إنعكاسات الصدمات المالية على الإستقرار المالي في الجزائر 2000-2022

Abstract

تهدف هذه الدراسة الى تحديد انعكاسات الصدمات المالية على الاستقرار المالي في العالم بصفة عامة والجزائر بصفة خاصة، والتعرف على مدى انسجام الأطر التنظيمية والرقابية لبنك الجزائر مع مقررات لجنة بازل من أجل تأهيل النظام المالي الجزائري لامتصا واستيعاب الصدمات بغية المحافظة على دعم وتعزيز الاستقرار المالي، وهذا من خلال تشخي أهم المؤشرات الجزئية والكلية للاستقرار المالي، ومن أجل تحقيق ذلك تم استخدام المنهج الوصفي التحليلي، يظهر الوصف من خلال سرد المفاهيم العامة المرتبطة بموضوع الدراسة، في حين يظهر التحليل من خلال التعبير الكمي والكيفي لانعكاس الصدمات المالية على الاستقرار المالي في الجزائر. وتوصلت الدراسة الى تفاوت انعكاس الصدمات المالية على الاستقرار المالي في الجزائر، حيث لم يكن للصدمة المالية 8002وصدمة الديون السيادية 8000انعكاسا كبي ار على استقرار النظام المالي الجزائري بسبب عدم انكشاف البنوك الجزائرية على الأسواق العالمية، على عكس الصدمة النفطية 8002وجائحة كورونا 8002التي كان لها انعكاسات وخيمة على الاستقرار المالي في الجزائر، وظهر ذلك جليا من ارتفاع معدلات البطالة، ومعدلات التضخم، وانخفاض معدل النمو الاقتصادي، وتدهور الصادرات، وتدهور بعض مؤشرات الصلابة المالية ....إلخ، وفي سبيل دعم الاستقرار المالي قام بنك الجزائر بإلزام البنوك بإنشاء جهاز رقابة داخلي دوره ضمان التحكم في نشاطها والاستعمال الفعال لمواردها، مع الزامها بتدابير مقررات لجنة بازل 3التي تن على تطبيق اختبارات القدرة على تحمل الضغط واقامة نظام التنقيط المصرفي إضافة الى رفع الحد الأدنى لرأس المال ومعدل الملاءة المالية. الكلمات المفتاحية: النظام المالي، الصدمات المالية، الاستقرار المالي، الصلابة المالية.This study aims to determine the repercussions of financial shocks on financial stability in the world in general and Algeria in particular, and to identify the extent to which the regulatory and supervisory frameworks of the bank of Algeria are consistent with the decisions of the basel committee in order to qualify the Algerian financial system to and this is thorough the diagnosis of the most important micro and macro indicators of financial stability, and in order to achieve this the descriptive analytical approach was used, the description appears through the narrative of general concepts related to the subject, thestudy while the analysis shows through the quantitative and qualitative expression of the reflection of financial shocks on financial stability in Algeria. The study foundthat the impact of financial shocks on financial stability in Algeria varied, as the 2008 financial shock and the 2010 sovereign debt shock did not have a significant reflection on the stability of the Algerian financial system due ti the lack of exposure of Algerian banks to global markets, unlike the oil shock of 2014 and the corona pandemic 2019, which had serious repercussions on financial stability in Algeria, and this was evident from the high unemployment rates and inflation rates, the low rate of economic growth, the deterioration of exports, and the deterioration of some indicators of finance resilience.. In order to support financial stability, the Bank of Algeria has obliged banks to establish an internal supervisory body whose role is to ensure the control of their activities and the effective use of their resources, while obliging them to comply with the measures of basel 03 decisions, which provide for the applacation of stress tolerance tests, the establishment of a bankig scoring system , in addition to raising the minimum capital and solvency rate. Keywords: financial system, financial shocks, financial stability, financial solidit