الهندسة المالية الإسلامية وإستراتيجية تطوير المنتجات المالية الإسلامية في ظل التحولات الإقتصادية المعاصرة

Abstract

ملخص: لقد استطاعت الهندسة المالية الإسلامية وضع موضع قدم خلال العقود الثلاث الماضية، على الرغم من التحديات المت ا زيدة التي تواجه الصناعة المالية الإسلامية خاصة ندرة الكفاءات ومخاطر فقدان الثقة في العمليات المالية الإسلامية، وتداعيات العولمة وتك ا رر الأزمات المالية ، هذا دفع بخب ا رء الهندسة المالية الإسلامية للإهتمام بضرورة ابتكار وتطوير أدوات مالية جديدة تعمل وفق الشريعة الإسلامية وأكثر قدرة على المنافسة في الأسواق المالية، ووضع الخطط اللازمة لعرض الإست ا رتجيات والمباد ا رت لتحقيق أهداف الهندسة المالية الإسلامية خاصة مع التغي ا رت التي يشهدها العالم بشكل دوري . لذلك استهدف البحث موضوع الهندسة الإسلامية الإسلامية واست ا رتجية تطوير المنتجات المالية الإسلامية في ظل التحولات الإقتصادية المعاصرة، من خلال المنهج الإستق ا رئي المتمثل في جمع المعلومات من مصادرها المختلفة للإلمام بأهم العناصر التي يجب التطرق لها وتحليل هذه المعلومات والمعطيات للخروج بإجابة للإشكالية المطروحة، حيث تمثل الإشكال المطروح لد ا رسة هذا الموضوع هل استطاعت الهندسة المالية الإسلامية تحديد است ا رتجيتها لتطوير المنتجات المالية استجابة للتحولات الإقتصادية المعاصرة التي يشهدها العالم بشكل دوري؟، وللإجابة على الإشكال المطروح كان ل ا زما علينا التطرق لأهم المفاهيم المرتبطة بالهندسة المالية سواء التقليدية أم الإسلامية، واستع ا رض اهم منتجات الهندسة المالية التقليدية التي لا يمكننا التطرق لجميعها فقمنا باختيار أهم هذه المنتجات، ونفس الشيئ بالنسبة لأدوات الهندسة المالية الإسلامية فركزنا على أهم المنتجات التي استطاعت الهندسة المالية الإسلامية توفيرها سواء باستخدام أسلوب المحاكاة، أو تتبع الإحتياجات الفعلية والتحوير وهذا استجابة للضغوط التنافسية المفروضة عليها من جهة ومن جهة أخرى لمواجه التحولات الإقتصادية التي يشهدها العالم خاصة التك ا رر الدوري للأزمات الإقتصادية ، وخلصت د ا رستنا إلى أن الهندسة المالية ليس لديها است ا رتجية واضحة تسعى لتحقيقها وفق خطط مدروسة لتجنب الأثار السلبية للأزمات المالية المتكررة، بمعنى ليس لديها نظرة استش ا رفية للمستقبل في سبيل التطوير والإبتكار للمنتجات المالية الإسلامية واستجابة لتطلبات العملاء إذ أن السعي إلى البديل الإسلامي لا يعني مطلقا تقليد المنتجات التقليدية، بل يجب أن تصل الهندسة المالية الإسلامية مرحلة الإبداع والإستقلالية والا ستضل غير قادرة على المنافسة والإستم ا ررية. الكلمات المفتاحية: الهندسة المالية الإسلامية، منتجات مالية، أزمات مالية .Abstract: Islamic financial engineering has been able to impose itself during the past three decades, despite the increasing challenges facing the Islamic financial industry, especially the scarcity of competencies and the risks of losing confidence in Islamic financial operations, as well as the repercussions of globalization and the recurrence of financial crises, which prompted Islamic financial engineering experts to pay attention to the necessity of innovation and development new financial instruments that work in accordance with the instructions of the Islamic religion, and are more competitive in the financial markets, and develop the necessary plans to present strategies and initiatives to achieve the goals of Islamic financial engineering, especially with the changes that the world is witnessing periodically. Therefore, the research aimed at the subject of Islamic engineering and the strategy of developing Islamic financial products in light of contemporary economic transformations, through the inductive approach, by collecting information from its various sources to understand the most important elements that must be addressed, and analyzing this information and data to provide an answer to the problematic of the study, where the problematic posed to study this topic is represented in: To what extent is Islamic financial engineering able to define its strategy for developing financial products in response to the contemporary economic transformations that the world is witnessing periodically? In order to answer the problem posed, we had to address the most important concepts related to financial engineering, whether traditional or Islamic, as well as review the most important products of traditional financial engineering that we cannot address all of them, so we chose the most important of these products; The same is true for the tools of Islamic financial engineering. We focused on the most important products that Islamic financial engineering was able to provide, whether using simulation method, or tracking actual needs and modification, in response to the competitive pressures imposed on them on the one hand, and on the other hand, to face the economic transformations the world is witnessing, especially the periodic recurrence of economic crises. Our study concluded that financial engineering does not have a clear strategy that it seeks to achieve according to well-studied plans to avoid the negative effects of recurring financial crises, meaning that it does not have a forward-looking view of the future to develop and innovate Islamic financial products in response to customer requirements, as the pursuit of the Islamic alternative does not absolutely mean imitation of traditional products, Rather, Islamic financial engineering must reach the stage of creativity and independence, otherwise it will remain unable to compete and continue. Keywords: Islamic financial engineering, financial products, financial