دور التمويل الإسلامي في معالجة وتفادي الأزمات المالية العالمية

Abstract

ملخص

تهدف هذه الدراسة إلى تسليط الضوء على التمويل الإسلامي من خلال البنوك الإسلامية، التي يمكن أن تكون بديلاً عن النظام التقليدي (الربوي) من خلال قدرتها على علاج الأزمات المالية التي أصبحت سمة النظام الرأسمالي. وقد تم التطرق إلى أهم الأزمات المالية العالمية وصولاً إلى أزمة الرهن العقاري لسنة 2008، وما نتج عنها من انعكاسات على اقتصاديات الدول.

وتم التطرق من خلال الدراسة إلى قدرة البنوك الإسلامية في الحفاظ على استقرارها المالي خلال أزمة الرهن العقاري مقارنة بنظيرتها التقليدية، باستعمال تقنية السلامة والاستقرار المالي (Z-SCORE)، مع متوسط النمو لكلا النوعين من البنوك خلال ثلاث مراحل: ما قبل أزمة الرهن العقاري، وأثناء الأزمة، وبعدها، بالتركيز على فترة الأزمة.

وقد تم التوصل من خلال نتائج تقييم الأداء لمؤشر (Z-SCORE) إلى أن البنوك الإسلامية هي مؤسسات مالية ناجحة تتسم بأداء جيد، وبالتالي تكون بعيدة عن احتمالات الفشل؛ مما يبين قلة تأثر البنوك الإسلامية بأزمة الرهن العقاري مقارنة مع نظيرتها التقليدية، وبالتالي كانت أكثر قدرة في الحفاظ على استقرارها المالي.

الكلمات المفتاحية: التمويل الإسلامي، الأزمات المالية، أزمة الرهن العقاري، البنوك الإسلامية.Cette étude vise à faire la lumière sur la finance islamique à travers les banques islamiques, qui peuvent se substituer au système financier mondial par sa capacité à remédier aux crises financières qui sont devenues une caractéristique du système capitaliste. Ont a abordées aussi Les crises financières mondiales les plus importantes jusqu'à la crise hypothécaire de l'année 2008, et les répercussions sur les économies des pays. Grâce à l'étude appliquée, il a été question de la capacité des banques islamiques à maintenir leur stabilité financière pendant la crise hypothécaire par rapport à leurs homologues traditionnelles, grâce à la technique de la sécurité financière et de la stabilité (Z-SCORE), en utilisant la croissance moyenne pour les deux types de banques, au cours des trois étapes précédant la crise, pendant et après la crise, en se concentrant sur la période de crise. Il est ressorti des résultats de l'évaluation des performances de l'indice (Z-SCORE) que les banques islamiques sont des institutions financières performantes qui fonctionnent bien et sont donc loin de la possibilité d'échec; ce qui montre le faible impact des banques islamiques sur la crise hypothécaire par rapport à leurs homologues traditionnelles, et était donc plus de capacité à maintenir la stabilité financière. Mots clés: finance islamique, crises financières, crise hypothécaire, banques islamiques.ABSTRACT This study aims to shed light on Islamic finance through Islamic banks, which can be as an alternative for the global financial system through its ability to remedy financial crises that have become a feature of the capitalist system. The most important global financial crises have been addressed up to the mortgage crisis of the year 2008, and the repercussions of the countries ’economies. Through the applied study, it was touched on the ability of Islamic banks to maintain their financial stability during the mortgage crisis compared to their traditional counterparts, through the technique of financial safety and stability (Z-SCORE), using the average growth for both types of banks, during the three stages before the mortgage crisis Real estate during and after the crisis, focusing on the period of the crisis. The results showed that of the performance evaluation of the (Z-SCORE) index, that Islamic banks are successful financial institutions that are performing well, and therefore are far from the possibility of failure; which shows the low impact of Islamic banks on the mortgage crisis compared to their traditional counterparts, and thus was more Ability to maintain financial stability. Key words: Islamic finance, financial crises, mortgage crisis, Islamic banks.